融资前必做的功课(二)
关键词:融资,调查,程序,信任,企业
第一步,就是你要了解,你要对自己做一个净值调查,你要了解公司成立程序,就是说这些手续是不是该办的都办了,那么公司以往的一些资产,比如说一些房产,可能产权没有过户过来,那这个过程中你要了解清楚,你要把相关的这些手续全部办妥,节省时间的话,这段就跳过去。总之的话,你要对自己有一个非常清晰的了解,当你披露给潜在投资者的时候,你要对实际情况保证它的准确性

  所以这样的话呢?第一步,就是你要了解,你要对自己做一个净值调查,你要了解公司成立程序,就是说这些手续是不是该办的都办了,那么公司以往的一些资产,比如说一些房产,可能产权没有过户过来,那这个过程中你要了解清楚,你要把相关的这些手续全部办妥,节省时间的话,这段就跳过去。总之的话,你要对自己有一个非常清晰的了解,当你披露给潜在投资者的时候,你要对实际情况保证它的准确性。

  那么对于净值调查过程中,发现这么多事情是不规范的,没有做,包括现在我知道很多的中小企业,为了减轻经营的成本的话,他甚至公司的这个供货这些东西的话,都可能采用先进结算了,甚至发票都没有,这块实际上存在一些税务上的风险,那这块你就要对这个风险进行一个评估,觉得风险有多大,那么如果说,能够规范化的,你要尽可能的规范化,不能够规范化,你要把这个风险想清楚,如果觉得不大,那就披露给投资者,属于是觉得这个公司可能有灭顶之灾的话,你也别指望公司了。总之这个过程中的话,包括我们当时在做一些IPO的时候,我们经常跟客户讲就是说,实际上没有任何法律问题是致命的实际上是。

  就是不规范的问题没有问题,都是可以解决的,但是只要有一点必须,你的业绩必须是实实在在的,只要业绩是真实的,那么法律问题都能够解决。

  第二个方面的话,别指望通过隐瞒或者通过一些其他的方式,比如说很多我们经常可以看到,盗签文件,实际上盗签文件一旦被发现的话,实际上这个是有很严重的后果的,所以诚实是最好的一个策略,尤其是你要相信,这个投资者在真正把钱交给你之前,你会做很详尽的经济调查,那时候他会派会计师过来,派律师进来,你实际上所有东西都会被发现,所以你还不如如实的信息披露给他。

  那么下一个就是从公司的融资角度来讲的话,首先对自己要有个了解,那么下一个就是说你要对潜在的投资者有一个了解。现在很多公司,求资心切,对于一些任何有可能给他带来资金的话,对它都有可能有一种,产生一种盲目的信任。但实际上,对于公司的经营者来讲,他有责任,有权利来了解投资者的背景,当告诉你我有可能给你带来投资的话,你要问他,你投资的背景是什么,你的资金来源,你的实际控制人,你的投资目的,你投资过什么样的项目,我们也可以问他你们判断一个,你们所图的,主要从事哪些行业,你们在判断一个项目是不是要投资的时候,那么你们的标准是什么,就是你对于一个公司有些什么样的要求,财务指标,要达到什么样的财务指标。

  如果这些问题他都支支吾吾,或者是顾左右言它的话,十有八九,我觉得你要特别小心,一个理性,一个通情达理的人,就是他对于上司的一些要求不应该拒绝的。另外就是在洽谈的初期的话,公司如果说在哪个方面,特别是一些企业的商业机密方面,要有一个特别的保护,在你签署这个保密协议,而且尤其是,你觉得这个公司,确实有可能成为你的合作伙伴之前的话,你不应该提你的资料太多,很重要的资料给他。

  那么,如果说理想的话,通过和投资者的一个接触,那么可能双方能达成一些意见的话,可能会签署一个投资备忘录。这里面实际上它核心的一个内容的话,实际上我认为是三个部分的内容,一部分的话就是说确定这个利益分配,就是说我投资多少钱,那么我所投资的话,我应该享受什么样的利益,我占多大的比例股份,那么未来的话,我的这个分配方面,我有没有优先权这方面。

  第二方面就是关于控制权的分配。那么比如说我在公司的董事会里面,我应该占有几个席位,对投资者来讲是关键的。我要不要向这个公司派一个比如说财务人员,来对公司的财务进行充分的了解,另外的话,在公司做出一些重大决策的时候,或者是一些做出一些新的融资的时候,原来的投资者有没有否决权,那么这块主要是一个控制方面问题。