贷款是这样“炼”成的
关键词:贷款,投资,财富,市场,公司
每看到别人的钱生钱,很多人就幻想自己的财富也能像打了激素一样疯涨,最好能遭遇“非典型暴富”的机会。但事实上,“聚沙成塔”才是理财的常态。聪明人下笨工夫,三十年的坚持不懈最终成就巴菲特。“财技”,就是希望帮助您从最细微处发现机会,学会享受投资,享受理财。“财技”和您的约会,定在每月最后一周。

  每看到别人的钱生钱,很多人就幻想自己的财富也能像打了激素一样疯涨,最好能遭遇“非典型暴富”的机会。但事实上,“聚沙成塔”才是理财的常态。聪明人下笨工夫,三十年的坚持不懈最终成就巴菲特。“财技”,就是希望帮助您从最细微处发现机会,学会享受投资,享受理财。“财技”和您的约会,定在每月最后一周。

  本月“财技”,我们关注新公司的理财之道。到哪里找钱,如何合理规划税务开支,怎么利用银行提供的理财和避险工具,从现在开始“天天向上”?我们的解读,也许能为被这些问题困扰的新公司提供一些思路。

  38岁的李松生有一颗广东潮汕人特有的经商脑袋。20岁刚出头,他注意到钢材市场的巨大需求,在广州做起了钢材贸易生意。经过10年积累,1998年,他选择驻扎顺德这个中国家电之都,现在的身份是广东省佛山市顺德区新源镒钢铁制造有限公司董事长。用他自己的话来说,他“已经构筑了集贸易、生产、研发为一体的钢铁王国。”

  李的新源镒今年销售额将超过10亿元,已经不是“中小企业”。但回顾自己白手起家和公司一起慢慢长大的历程,李松生感慨,让他始终挂念的是到哪里找钱?

  第一步:从0到50万元

  因为自知在财务报表和抵押不能满足银行要求,和广东大多数中小企业主一样,李松生10多年的创业生涯中,从未试图通过银行或其他金融机构融资。

  “银行一般要求有固定资产做抵押,但我们当时所做的贸易公司资产主要是流通货物,显然不符合要求。”他告诉记者,当时企业主要是通过亲戚、熟人或者民间借贷的方式融资,这种做法在“圈子”氛围浓厚的广东地区颇为常见。

  2002年,酝酿近4年后,李松生决定进行第一次转型扩张,从贸易到生产。虽然启动资金已经筹备好了,但后续流动资金可能出现缺口,这时他想到了银行。“银行资金不可能随要随到。虽然当时并不十分缺钱,但有必要提前和银行建立关系。”

  但他未雨绸缪的想法并没有得到很好的回应。当时,生产项目还没有拿到土地证,也无法提供生产企业的财务报表,银行无法做抵押贷款。“我只有一份乐观的可行性报告。”

  在贷款遭到银行拒绝后,李松生采用了变通做法,把贸易公司的业绩和将要获得土地证的土地打包,向银行寻求贷款。由于这片土地属于可控可预期的公司资产,银行最终给他核准了430万元的授信额度,部分解决了制造公司的流动资金困难。“从银行贷到第一笔款项是50万元,之后贷到了500万元。”李松生说。

  企业的稳步发展后,李松生面对银行有了更大的话语权:“现在我能从银行贷到4000万元,综合授信1亿元。”

  扩张贷款三件事

  但银行融资并非总是坦途。大约从2005年开始,一向合作的银行信贷员告诉他,贷款额度面临收缩。李松生被告知,贷款额度不减,已经是对企业的最大支持,“因为我从事的钢铁产业成了国家重点调控行业。”

  这让他在融资方面再次面临“窘迫”。李松生打算同时在几个环节上下工夫,主动扭转这种被动局面。

  李做的第一件事,就是通过各种关系和国家开发银行沟通,准备以中小企业科技创新项目的身份获得低息贷款。这几个月来,他一直在北京争取这项贷款,但“手续繁杂,还很难知道结果。”

  肃清关联企业的股东关系,是李松生今年融资计划的另一个重头戏。“必须想办法转移和调整一部分股东关系,扫清担保贷款的障碍。”股东关系不清晰,已经使他前几次尝试银行担保贷款均以失败告终。

  李松生计划中的今年第三个重点是改变贷款方式。为了增加资金流动性,此前他一直尽量减少固定资产投资。但10多年积累下来,他的固定资产已经达到1.2亿元左右的规模。“今年我将尝试以这些资产作抵押,希望争取8000万元左右的综合授信。”

  生存仍然艰难

  除了银行贷款外,李松生表示其他解决渠道也会考虑。例如通过与生意伙伴合作或引入战略股东等方式,来解决资金方面的问题。“银行现有的中小企业金融服务,还不能完全满足我们的需要。”

  “首先是贷款期限短,一般只有半年或一年,而且需要先还旧贷后才有发放新的贷款,这样得早早准备好还贷资金。一笔为期半年的贷款,实际能周转使用的时间也就有4到5个月。”李说,银行信贷操作流程长,贷款手续繁,审批环节多,“通常重新申请一个贷款项目,需要时间少则一个多月,多则三五个月。而对于中小企业来说,最宝贵的就是时间。”

  另外,银行防范贷款风险的主要手段是抵押担保,担保物主要是不动产。只有个别银行接受动产抵押,且抵押成数极为有限。譬如某商业银行推出仓单质押贷款(如钢材),某种规格钢材市场价格为6000元,而银行评估价格为5000元,在后者基础上打6折贷款,只能贷到3000元。此外,大部分银行都不提供设备融资业务,而提供该业务的小部分银行,也只能贷出设备价值的两到三成。

  “作为千万中小企业中的一员,我能理解大家对资金的迫切需求,另一方面,我也能理解当前银行在中小企业融资上的谨慎作风。双方当前首先都需要学会适应各自的生存环境,共同推进问题的解决。”李松生说。

  而对于当前银行所提供的中小企业融资服务,他仍然有很多期待。“比如设备按揭贷款,那些不动产多的企业有很大的需求空间,但目前能提供这种融资服务的银行还不是很多。”另外,“能不能考虑取消‘还旧贷新’的规定,代之以到期的各项指标的审核?”

  据中国中小企业协会会长李子彬透露,截至2006年10月底,我国中小企业总数已达到4200多万家。他们面临的最大的瓶颈是资金短缺。由于直接融资渠道不畅,银行贷款仍然是中小企业融资的主要通道。据统计,目前小企业贷款仅占中国主要银行业金融机构各项贷款余额的14.7%,这与小企业贷款的实际需求还有相当大的距离。

  近年来,中小企业贷款正在逐渐成为国内商业银行发展的重点业务之一。工商银行(601398.SH,1398.HK)、浦发银行(600000)、深发展(000001)、民生银行(600016)等还专门设置了中小企业金融部门。

 “中小企业如果能基本做到‘科学经营、管理创新、诚信服务’,在政策逐步宽松、银行服务逐步完善的情况下,融资难的问题会在明年或者以后有更大的改善。”对此,李松生深信不疑。